高级均线教程(2)

均线技术兵法-----均线修復
均线在很大程度上代表市场成本,而市场成本的变化最直接的体现就是均线的运行,当牛市时,随着股价的不断上升,市场的成本也随之上升,均线向上稳步运行,当市场进入熊市时,随着股价的不断下跌,市场成本也随之不断下移,此时的均线向下运行,在实际抄做中,我们会发现,股价与均线之间有着密不可分的联繫,股价始终围绕均线波动,而均线的方向就是股价运行的趋势方向,这是为什麼呢?解释这种现象的理论根据就是成本因素,当市场上升时,市场的成本也随之上升,当股价在短期内上涨过快时,由於换手率不够充分,将在短期内导致市场的获利盘增加,从而產生多头了结,形成获利卖压,导致股价向成本(均线)回调。当股价在短期内下跌过快时,同样,由於市场成本并没有快速下降,导致市场的平均成本出现亏损,此时拋压减轻,并且出现空头回补,形成逢低买盘,导致股价出现反弹。股价和均线之间存在强大的吸引力,当股价远离均线时,由於成本因素将导致股价向均线回归,从而形成回调或反弹。这一现象就是「均线修復」(股价和均线之间修復乖离率),乖离率是一个非常重要的技术指标,在实战中十分重要,它很直观的反映了股价偏离均线的程度。
股价在修復均线时,会出现两种情况:1,主动修復。2,被动修復。

1、主动修復是指当股价偏离均线太远时,出现剧烈波动,并且成交量放大,主动而且快速向均线回归,这种现象一般出现在顶部和底部时。
A,底部的主动修復,当股价连续暴跌以后,此时出现恐慌性卖盘,股价由阴跌进入直线跳水,股价迅速远离均线,而同时整个均线系统出现发散状态,中长期均线由於跟不上股价的运行速度,导致市场在技术上產生巨大的乖离率,当恐慌性的非理性拋售结束后,市场的拋压迅速减轻,此时看空的人基本都已出局,而多头的逢低买盘开始大举介入,由於拋压减轻,因此低位买盘很轻鬆的就能造成股价的快速反弹,股价出现剧烈震盪,前期拋空的人手裡握有大量现金,股价一旦反弹,空头惧怕踏空,也随时空翻多进场接盘,於是股价出现放量上涨,向上方均线进行主动的快速攻击,这就是均线在底部的主动修復。此时表明市场见底,至少也是短线见底
B,顶部的主动修復,当股价连续以后,此时出现消耗性上升,股价由缓涨进入直线,股价迅速远离中长期均线,而同时整个均线系统出现发散状态,中长期均线由於跟不上股价的上涨速度,导致市场在技术上產生巨大的乖离率,当消耗性上升的结束后,市场的买盘迅速减轻,此时看多的人基本都已进场,而巨大的获利盘造成空头的大举拋压,由於买盘减弱,因此高位卖盘很轻鬆的就能造成股价的快速下跌,股价出现剧烈震盪,前期买入的人手裡握有大量股票,股价一旦在高位下跌,多头惧怕套牢,也随时多翻空离场止损,於是股价出现放量下跌,向下方的中长期均线进行主动的快速回挡,这就是均线在顶部的主动修復。此时表明市场见顶,至少也是短线见顶。

2、均线的被动修復,均线的被动修復是指当股价偏离均线以后,并没有出现主动修復,而是在原地踏步,被动的等待均线向股价靠近,这种现象一般发生在上涨或下跌的中途,具体表现为强势整理或下跌抵抗。他是市场的一种中继信号,一旦均线跟上来以后,股价仍将保持原有的上涨或下跌趋势。
A,上升途中的被动修復,此时市场处於上升途中,股价偏离中长期均线,但由於成交量连续活跃,场外资金不断进场接盘,换手充分,导致股价虽然偏离均线,但获利盘被源源不断的场外接盘所消化,导致股价无法深幅回调,一旦下方的均线跟上来以后,由於换手充分市场成本趋向一致,股价在消化获利盘以后再度上升。具体表现为:股价上涨后在相对高位原地踏步,回调力度不足,而买盘源源不断,这就是强市整理。
B,下降途中的被动修復,此时市场处於下降途中,股价偏离中长期均线,但由於买盘不足,场内筹码不断的离场场拋压,导致股价虽然偏离均线,但买盘和空头回补盘被源源不断的场内卖压所消化,导致股价无法出现有力度的反弹,股价在下跌后原地踏步,一旦上方的均线压下来以后,由於换手充分市场成本重新趋向一致,股价在消化完空头回补盘以后,再度下跌。具体表现为:股价下跌后原地踏步,缺乏弹性,反弹无力,这就是下跌抵抗。

我们在运用均线背离时应当注意几个问题:
1、股价的K线与均线必须发生交叉,并且在方向上相反,如果股价与均线没有发生交叉时,即使此时两者方向相反,也不属於均线背离。
2、在均线背离发生后,判断短期的底和顶时,应当注意:股价必须出现剧烈震盪的情况下才可靠。如果在均线发生背离后,股价并没有出现剧烈的震盪,而是出现强势盘整或者下跌抵抗的情况下,表明市场并不理会均线背离,原有的上涨或下跌状态仍将持续。例如000002,万科在今年3月初时突破120日均线后,股价与120日均线发生交叉背离,但此时他的股价在高位进入控盘状态,小阴小阳的方式震盪上行,股价在均线背离的情况下,并未发生剧烈的震盪,因此,此时均线背离已不适用,因为股价进入控盘后的「超强状态」,此时所发生的现象属於另一种均线状态-----「均线扭转」。关於「均线扭转」的问题以后再和大家讨论。再例如,沪深大盘在2001年7,8月份时的大顶破位后,当时也出现了短时间的「均线背离」现象,但是大盘后来所出现的是在均线下方进行下跌抵抗来修復均线背离,此时表明市场进入「极弱状态」,这时的情况下,也不能运用均线背离技术,此时的均线状态也属於「均线扭转」的一种情况。
3、均线背离技术只适用於一般状态下的市场,当市场进入「极强」或「极弱」状态时,应当运用「均线扭转」理论来判断大势。此时的市场状况是有两种情况:
A,极强市场。此时是连续放巨量突破均线与均线发生背离,突破后股价在高位强势整理拒绝回调,判断这种现象的关键因素在於「连续」放巨量,成交量的「连续」是十分重要的。
B,极弱市场。此时是连续阴跌破位后所出现无量的下跌抵抗,股价无力回弹,即使股价暂时起稳,也不能进场抢反弹,因为股价是在半山腰被动等待均线下压,属於均线的被动修復,一旦上方的均线压下来,股价仍将破位下跌。
(来源: http://www.jrboyi.com)

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