蜡烛图与百分比回撤水平 通常,市场既不会直线上升,也不会竖直跌落,而是进两步、退一步。在当前趋势继续发展之前,市场通常先要对已经形成的上涨进程或下跌进程作出一定程度的回撤。在这类回撤水平中,较为常用的是50%回撤水平,以及 38%和 62%的菲波纳奇回撤水平(如图12.1和12.2所示)。菲波纳奇是13世纪的一位数学家,他推导出一组特殊的数列。用不着太深的研究,只要我们把
蜡烛图 8阅读 2018-08-20
支撑阻挡转换(极性转换原则) 日本人有句谚语:"大红的真漆盘子毋需另加装饰"这种"简单的就是美好的"的概念,道破了市场技术分析理论的真谛。在蜡烛图表分析的实践中,我常常对这一原则身体力行。这一原则既简单明白。又犀利、得力--过去的支撑水平演化为新的阻挡水平;过去的阻挡水平演化为新的支撑水平。这,就是我所说的"极性转换原则"。图11.22就是支撑水平转化为阻挡水平的情形。图
蜡烛图 4阅读 2018-08-20
风险与止损 我们应当利用技术分析来用定风险/报偿的比例值。只有这样,才能为分析者提供一种行之有效的控制机制。由此形成以风险与盈利管理为基础的交易方式。所谓风险的确定,意味着通过设置保护性止报指令,帮助我们防范意料之外的不利价格变化。如果某位技术分析者没有采取止损措施,那么,他就白白地舍弃了技术分析最强有力的一部分长处。 我们应当在最初建立交易头寸的时候,就设置好止损水平
蜡烛图 2阅读 2018-08-20
蜡烛线图的支撑线和阻挡线 图11.1所示为一条向上倾斜的支撑线。至少需要两个向上反弹的低点才能连接出这样一条直线。这根支撑线表明,在这段时间中,买方比卖方更为主动、积极,因为在逐渐提升的新低点处,还能够引致新的需求。这根线标志着市场正处于上升趋势中。 支撑线或阻挡线的潜力的强弱,取决于以下几个方面该直线曾经成功地经受市场试探的次数;每次试探时交易量的多寡;该直线维持有效
蜡烛图 0阅读 2018-08-20
蜡烛图信号汇聚 本章将要研究,如果在同一个价格区域内汇聚了一群蜡烛图形态,或者一些特别的蜡烛线,那么,此处将构成一个重要的市场转折点。如图10.1所示,起先有些蜡烛图指标汇聚在一起,预示了价格的回落;后来又有一群蜡烛图信号一起出现,标志着抛售行情的结束。6月初,首先出现的是一根上吊线,紧随其后的是另一个负面技术信号--一根十字线。从此,价格开始下跌,直至另一系列蜡烛图指标
蜡烛图技术汇总在下面的图例中(请看图9.1、9.2、9.3),我们用数字标出了很多蜡烛线和蜡烛图图案。所有这些蜡烛图指标在前面各重中都讨论过。那么,您将怎样解读这些蜡烛图形态呢?请记住,以下进行的图表分析是带有一定主观性的。您或许会发现,有些地方我看到的是这种蜡烛图指标,但您看到的可能是另一种;有些地方您发现了某种蜡烛图信号,但我却没有。实际上,所有的图表分析技术都不例外,
三星形态三星形态(如图8.19所示)非常罕见,但是是一种意义极其重大的反转形态。三星形态是由三根十字线组成的,中间的十字线是一根十字星蜡烛线。理想的三星形态如图 8.19所示,不过迄今为止,我还未曾碰到过理想的三星形态的实例。然而,下面的几个图例说明,即使本形态是以变体的形式出现的,它的技术意义也是不容忽视的。为什么我们将这个形态放在此处讨论,而不是放在关于星蜡烛线的一章讨
构成支撑和阻挡的十字线 十字烛线有时候可能转化为一个支撑区或一个阻挡区。特别是当它出现在重要的市场顶部或底部的时候,尤其如此。 从图8.17我们可以看出,1989年9月的那根十字线的下影线是如何转化为一个支撑区域的。 9月底还有一根十字线,它构成了一个市场顶部,后来转化为一个阻挡水平。如图 8.18所示,3月21日的第一个小时形成了一根黄包车夫线(它的实体很小,足以将
墓碑十字线还有一种非常独特的十字蜡烛线,称为墓碑十字线(也称灵位十字线)。在某根蜡烛线上,当开市价和收市价部位于当日的最低点时,就形成了一根墓碑十字线。虽然我们有时也能够在市场底部发现这类蜡烛线,不过,这类形态最突出的长处还是在于昭示市场顶部方面。从墓碑十字线的外形看,它的名称是颇为贴切的。我们曾经指出。日本技术分析的很多十语都建立在类似的军事术语之上,从这个意义上说,墓碑
长腿十字线(黄包车夫)位于市场顶部的长腿十字线是一种特别重要的十字线。如图8.12所示,这类十字线具有长长的上影线和下影线,鲜明地表露出市场举棋不定的心理状态。在形成长腿十字线的交易日中,市场先是猛烈地上推、后是急剧地下滑(或者反过来),最后到收市时,其收市价处在与开市价同样的水平,或者与之非常接近。如果当日的开市价和收市价正好处在全日价格范围的中点,那么这种蜡烛线就称为黄
蜡烛图 1阅读 2018-08-20
顶部十字线 十字线之所以极有价值,是因为它在揭示市场顶部方面有过人之长。在上升趋势中,如果前面出现一根长长的白色蜡烛线,后面跟着一根十字线,这种情况尤其值得注意。为什么十字线出现在上升趋势中具有负面意义呢?这是因为十字线代表着市场处于犹豫不决心理状态。在上升趋势中,如果买方犹豫不决,看不准市场方向,或者下能当机立断,那么当前的上升趋势是维持不下去的。只有在买方立场坚定的条
神奇的十字线 正如第三章所介绍,十字线是一类特别的蜡烛线,其开市价与收市价处在同一个水平上。从图8.1到图8.3显示的是十字蜡烛线的各种例子。因为十字线是一种极其重要的反转信号,所以我们专门辟出这一章来对其进行研究。 在过去的各章中,我们已经看到十字线作为一些蜡烛线形态的组成部分所发挥的重要力量。这类形态包括十字星形态(参见第五章),以及十字孕线形态(参见第六章)。十
分手线形态在第六章,我们曾经研究了反击蜡烛线形态。回忆一下,反线形态是一种二蜡烛线形态,前后两根蜡烛线颜色相反,并且后一根蜡烛线的收市价与前一根的收市价处于同一水平。这一形态属于反转信号。如图 7.42所示的分手线形态也是由两根颜色相反的蜡烛线组成的,但是同反击线形态不同的是,分手线形态的两根蜡烛线具有相同的开市价。分手蜡烛线形态同于持续信号。在市场上涨的过程中,如果出现了
白色三兵形态很多蜡烛图技术术语都与战争结下了不解之缘,本形态就是一个典型的例证。人们把这种形态称为前进白色三兵形态(如图7.36所示),或者更简洁一点,叫作白色三兵形态。本形态由接连出现的三根白色蜡烛线组成,它们的收市价依次上升。当市场在某个低价位稳定了一段时间后,如果出现了这样的形态,就标志着市场即将转强。白色三兵形态表现为一个逐渐而稳定的上升过程,其中每根白色蜡烛线的开
上升三法和下降三法形态 所谓三法形态,包括看涨的上升三(蜡烛线)法,以及看跌的下降三(蜡烛线)法(请注意,这里我们又与数字3不期而遇了)。这两类形态均属于持续形态。上升三法形态(如图 7.25所示)的判别标准,包括以下几个方面: 1、首先出现的是一根长长的白色蜡烛线。 2、在这根白色蜡烛线之后,紧跟着一群依次下降的小实体蜡烛线。这群小实体蜡烛线的理想的数目是3根,但是
跳空并列白色蜡烛线形态 在上升趋势中,先出现了一根向上跳空的白色蜡烛线,随后又是一根白色蜡烛线,并且后面这根线与前一根大小相当,两者的开市价也差不多处在同样的水平上,这样就形成了一种看涨的持续形态。 这种二蜡烛线形态称为向上跳空并列白色蜡烛线形态(或者称为向上跳空并列阳线形态,如图 7.22所示)。 如果市场收市在并列白色蜡烛线的最高点之上,则意味着下一波上涨行偏即将
高价位和低价位跳空突破形态 在上升趋势中,当市场经历了一两个急剧上涨的交易日后,在正常情况下都需要一个调整消化的过程。有时,这个整理过程是通过一系列小实体来完成的。如果在一根坚挺的蜡烛线之后,出现了一群小实体的蜡烛线测表明市场已经变得犹豫不决了。 然而,一旦后来某一天的开市价从这群小实体处向上跳空(也就是说,形成了一个窗口),那么买进的时机就成熟了。这就是一个高价位跳空
持续形态 绝大多数蜡烛图信号都属于趋势反转信号。不过,还是有一群蜡烛图形态构成持续性技术指标的。在这类持续性形态中,大多意味着市场正处于休整阶段,需要喘息一下,然后,市场仍将恢复先前的趋势。 窗口(缺口) 日本技术分析师一段把价格跳空称为窗口。按照西方的表达方式,我们说"回填跳空";在日本,人们则说:"关上窗口"。这一部分,我们先来阐述窗口的基本概念,然后还要探讨包
塔形顶部形态和塔形底部形态塔形顶部形态属于顶部反转形态。市场本来处在上升趋势中,在某一时刻,出现了一根坚挺的白色蜡烛线(或者出现了一系列高高的白色蜡烛线)。后来,市场先是放缓了上涨的步调,然后,蜡烛线的高点开始下降。最后,市场上出现了一根或者数根长长的黑色蜡烛线,于是,塔形顶部形态就完成了(如图6.58所示)。在本形态中,两侧的长长的蜡烛线形似高塔--因此,它就得了这样的名
圆形顶部形态和圆形底部形态(平底锅底部形态) 在圆形顶部形态(如图6.53所示)中,市场逐步形成向上凸起的圆弧状图案,在这个过程中,通常出现的是一些较小的实体。最后,当市场向下跳空时,就证明圆形顶部形态巳经完成。这一形态与西方的圆形顶部形态是相同的。在圆形顶部形态中,应当包含一个向下的窗口,作为市场顶部的验证信号。 平底锅底部形态(即圆形底部形态,如图6.54所示)反映
三山形态和三川形态在蜡烛图技术中,还有一些较长期的顶部反转形态和底部反转形态,其中包括三山形态、三川形态、三尊顶部形态、倒三尊底部形态,圆顶形态,平底锅形态(或者说,圆底形态),以及塔形顶部和塔形底部形态,与西方的三重顶形态相仿,日本也有所谓的三山顶部形态(如图6.44所示)。一般认为,本形态构成了一种主要顶部反转过程。如果市场先后三次均从同一个高价位上回落,或者市场对某一
反击线形态(约会线)当两根颜色相反的蜡烛线具有相同的收市价时,就形成了一个反击线形态(也称为约会线形态)。描述这种形态,最好的办法是讨论如图6.38和图6.39所示的示意图。如图6.38所示,是一个看涨反击蜡烛线的例子。本形态出现在下降行情中。在这个形态中,第一根蜡烛线是一根长长的黑色蜡烛线。在第二根蜡烛线上,市场的开市价急剧地向下跳空。到此刻为止,熊方觉得信心十足。但是马
三只乌鸦在向上跳空二只乌鸦形态中,包含了两根黑色蜡烛线。如果在类似的形态中,连续出现了三根依次下降的黑色蜡烛线,则构成了所谓的三只乌鸦形态(图6.35所示〕。如果三只乌鸦形态出现在高价格水平上,或者出现在经历了充分发展的上涨行情中,就预示着价格即将下跌。有的时候,三只乌鸦形态又称作三翅乌鸦形态。日本有句俗语:"好事不出门,坏事长翅膀"。拿这句话来形容这"三只翅膀"的乌鸦,那
向上跳空二只乌鸦 如图6.30所示,为向上跳空二只乌鸦形态(瞧,这个名称多拗口)。"向上跳空"指的是图示的小黑色实体与它们之前的实体(即第一个小黑色实体之前的实体,通常是一根长长的白色实体)之间的价格跳空。在图示的形态中,两个黑色的小实体自然就是"两只乌鸦"。两个黑色的小实体好象是栖立在高高的树枝上的两只乌鸦,它们不祥地向下凝视着。从这个形象的比喻来看,显而易见,这是一种
捉腰带线 捉腰带形态是由单独一根蜡烛线构成的,既可能具有看涨的意义,也可能具有看跌的意义。看涨捉腰带形态是一根坚挺的白色蜡烛线,其开市价位于当日的最低点(或者,这根蜡烛线只有极短的下影线),然后市场一路上扬。看涨捉腰带线又称为开盘秃(脚)阳线。如果市场处于低价区域,如图6.25所示,出现了一根长长的看涨捉腰带线,则预示着上冲行情的到来。 看跌捉腰带形态(如图6.26所示
百分比回撤
2018-08-20 08:54
支撑阻挡转换
风险与止损
支撑线和阻挡线
蜡烛图信号汇聚